M&A: O papel da consultoria financeira na fusão e aquisição de empresas

Independentemente do ramo de atuação, basicamente todas as organizações possuem entre os seus maiores objetivos a busca pelo crescimento. Nesse sentido, uma das estratégias mais utilizadas para esse objetivo é a fusão e aquisição de empresas, também conhecida como M&A (Merges and Acquisitions).

No entanto, engana-se quem pensa que o processo de aquisição ou fusão é uma tarefa fácil. São necessárias semanas, senão meses, de estudo, planejamento e negociação entre as partes interessadas nesse tipo de negócio.

Nesse contexto, o serviço de consultoria financeira se torna essencial não somente para as organizações que desejam facilitar e agilizar todo este processo, mas também garantir que ele será viável e ajudará nas metas de crescimento pré-estipuladas.

Ficou interessado sobre o tema? Então siga com a gente para saber mais a fundo o papel que os consultores financeiros desempenham em uma M&A. 

M&A – definição e principais desafios

M&A pode ser entendido como o processo onde empresas são combinadas, vendidas ou adquiridas por meio da compra, venda ou troca de ações, ativos ou demais formas de controle.

Este processo, seja de fusão ou aquisição, tem como objetivo aumentar o campo de atuação de uma organização, melhorar a sua eficiência operacional, seus resultados financeiros, incrementar seu portfólio e estrutura ou então viabilizar a entrada em um novo nicho de mercado.

Por exemplo, uma empresa líder do setor de cosméticos pode adquirir uma rival que está passando por problemas financeiros, conseguindo assim ter resultados de vendas ainda melhores.

Apesar de ser algo que é capaz de potencializar os resultados de uma ou de ambas as partes, o processo de fusão ou aquisição é visto como algo complexo, pois envolve diversos aspectos além das questões financeiras. Entre eles estão os operacionais, legais, culturais, recursos humanos e da própria reputação da marca em si.

É justamente neste ponto que a consultoria financeira entra em cena e se torna benéfica. Por meio da assessoria de profissionais especializados, as empresas que desejam realizar este processo conseguem auxílio tanto na identificação de boas oportunidades de compra ou fusão, como na condução dos negócios e nas medidas que devem ser tomadas após o M&A.

O papel da consultoria financeira numa fusão ou aquisição 

1. Avaliação

Devido à sua expertise e experiência no assunto, os consultores financeiros conseguem identificar e avaliar boas oportunidades de M&A para os seus clientes. Para isso, é realizado um amplo estudo de mercado, identificando possíveis compradores ou então empresas que possam ser adquiridas.

Encontrando essas organizações em potencial, é feito uma minuciosa análise de seus ativos, passivos, receitas, despesas e outras questões financeiras capazes de ajudar a determinar o valor justo para ambas as partes ou se o negócio em si é viável ou deve ser interrompido. 

2. Due Diligence

Durante as negociações de uma M&A, as empresas participantes devem fornecer todos os dados e informações solicitadas pela outra parte. No entanto, como garantir que a outra organização esteja sendo transparente e verdadeira sobre os seus números e balanços?

O Due Diligence ajuda nesta questão, sendo um processo capaz de verificar e validar todas as informações recebidas. Isso é feito por meio dos consultores financeiros, que não poupam esforços em atividades como a análise de todos os relatórios contábeis, contratos e demais documentos de relevância de cada empresa. 

3. Condução das negociações

Mesmo com ambas as partes interessadas em concretizar uma M&A, as negociações podem se tornar complexas. Nesse caso, o auxílio de assessores financeiros pode ser crucial na resolução de questões que estão travando todo o negócio, fazendo com que ambas as partes cheguem a um acordo. 

4. Redução de riscos

O processo de M&A pode gerar diversos riscos para as partes envolvidas, como desafios operacionais e até problemas regulatórios. A consultoria financeira serve para ajudar as empresas a não serem pegas de surpresa, conseguindo identificar esses possíveis riscos.

Além disso, os consultores propõem planos de ação ou então ferramentas capazes de mitigar e até mesmo excluir estas questões.

5. Pós-fusão

O auxílio da consultoria financeira não se limita somente à condução de uma M&A. Com a aquisição ou fusão sendo concretizada, os consultores focam seus esforços em integrar os modelos de negócios de ambas as partes, criando estratégias capazes de conduzir o pós-fusão da melhor maneira possível.

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