A importância da consultoria financeira em processos de fusão e aquisição

A consultoria financeira desempenha um papel fundamental nos processos de fusão e aquisição, também conhecidos como M&A – sigla em inglês para “Mergers & Aquisitions”. 

Desde a avaliação de ativos, passando pelas etapas de estruturação financeira, due diligence, cumprimentos regulatórios e até mesmo a correta comunicação aos stakeholders, tudo é acompanhado de perto pelos profissionais envolvidos nesse tipo de processo.

Entretanto, não é qualquer tipo de empresa que é capaz de prestar esse papel, garantindo a tranquilidade necessária para os empresários e gestores. Contar com parceiros com experiência e capacidade de antecipar problemas é essencial para que os trâmites se desenrolem com naturalidade.

É o caso da IC3 Capital, cuja experiência já soma mais de 40 projetos de M&A concluídos, além de R$2 bilhões em participações de emissões de dívida. Conheça um pouco mais sobre o nosso processo de trabalho e descubra como podemos auxiliar o seu negócio a obter melhores resultados.

Como a consultoria financeira da IC3 Capital pode ajudar a sua empresa

Uma empresa de consultoria financeira desempenha um papel crítico em cada uma das etapas de um processo de fusão e aquisição (M&A). Entenda nossa atuação fase a fase.

1 - Análise do negócio e valuation

A consultoria financeira inicia o processo realizando uma análise detalhada das empresas envolvidas na fusão ou aquisição. Ela examina os balanços patrimoniais, demonstrações de resultados, fluxos de caixa e outros dados financeiros para determinar o valor justo das empresas.

Para isso, utiliza várias metodologias de valuation, como a análise comparativa de empresas similares, análise de fluxo de caixa descontado e avaliação de ativos líquidos. O objetivo do valuation é estabelecer um valor justo e realista com base em análises e métodos financeiros.

2 - Critérios de governança e desenho da operação

A consultoria financeira ajuda a definir a estrutura de governança da nova entidade resultante da fusão ou aquisição. Ela trabalha na elaboração dos termos e condições do acordo, incluindo a alocação de poder e controle entre as partes.

Também auxilia na determinação da estratégia operacional, metas de sinergia e plano de integração pós-fusão. Esse processo é crucial para que todas as partes alinhem suas expectativas, em termos financeiros e contratuais, antes mesmo que os contratos sejam efetivamente formalizados.

3 - Apresentação ao mercado investidor

A consultoria financeira auxilia na preparação de materiais de divulgação, como apresentações e prospectos, que serão usados para apresentar o negócio aos investidores e acionistas. Ela ajuda a criar uma narrativa convincente que destaca os benefícios estratégicos e financeiros da transação.

Nessa etapa, é essencial que todos os decisores tenham consciência clara daquilo que será apresentado, alinhando o discurso e encontrando o tom e a abordagem ideais de acordo com o público. A falta de profissionais experientes nessa etapa pode colocar a perder oportunidades claras se a apresentação não for adequada.

4 - Análise de seleção de propostas

Durante o processo de negociação, a consultoria financeira ajuda a avaliar as propostas recebidas de potenciais compradores ou parceiros. Ela utiliza sua experiência em valuation e negociações para comparar as ofertas e identificar aquela que oferece o melhor valor para os acionistas da empresa.

Note que aqui há que se considerar uma avaliação mais completa do mercado, atual e futuro, identificando todos os cenários para que os gestores possam analisá-los. Quanto mais elementos puderem ser considerados nessa decisão, melhores serão os resultados possíveis.

5 - Assinatura dos contratos

A consultoria financeira trabalha em conjunto com os advogados para revisar e negociar os termos finais do contrato de fusão ou aquisição. Ela garante ainda que os aspectos financeiros, como preços, pagamentos, cláusulas de earn-out e condições de fechamento, sejam bem definidos.

Sem demérito à importância das demais etapas, é fundamental ressaltar que a formalização contratual é a síntese de processos bem conduzidos anteriormente. É a partir do registro legal que tudo aquilo que foi debatido e proposto torna-se, efetivamente, regra para as partes envolvidas.

6 - Apoio nas diligências, análises e preparação de documentação

A consultoria financeira desempenha um papel fundamental nas diligências financeiras (due diligence) e na análise detalhada das informações das empresas envolvidas. 

É ela quem trabalha na preparação da documentação necessária para a transação, incluindo relatórios de due diligence, acordos de compra e venda, acordos de financiamento e outros documentos legais e financeiros.

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Em todas essas etapas, a consultoria financeira oferece insights especializados, análises financeiras sólidas e suporte estratégico para garantir que o processo de fusão ou aquisição seja conduzido de maneira eficiente, transparente e vantajosa para todas as partes envolvidas. 

Seu objetivo é maximizar o valor da transação e mitigar riscos financeiros. Por isso, vale a pena contar com profissionais capacitados e experientes nesse processo tão importante. Consulte a IC3 Capital e descubra como podemos auxiliá-lo em todas as etapas desse processo.