Conheça o CRA: Certificado de Recebíveis do Agronegócio

Quem está no mundo dos investimentos, já deve ter ouvido falar do CRA, o Certificado de Recebíveis do Agronegócio. Trata-se de um título de renda fixa que oferece rendimento elevado comparado aos demais. Por ser isento de cobrança de impostos, esse tipo de fundo tornou-se muito atrativo no mercado. O CRA é um crédito privado vinculado a produtores agrícolas e cooperativas. Quer saber mais como funciona? Continue a leitura!

O que é o Certificado de Recebíveis do Agronegócio?

Quem compra um título de CRA, na verdade está financiando projetos de agronegócio. O CRA é uma excelente opção para quem possui um perfil mais moderado, já que possui rentabilidade maior e médio risco de carteira. Os CRAs podem ser emitidos por companhias securitizadoras, ou seja, empresas especializadas por selecionar esses títulos e colocá-los à venda no mercado. 

Existem dois tipos de estruturas para o CRA: a pulverizada e a corporativa. A primeira está atrelada a uma carteira de devedores, como agricultores. Já a segunda está atrelada à empresa devedora.

Qual é o jeito certo de investir no CRA?

Só é possível comprar títulos CRA se o interessado possuir uma conta em corretoras de investimento. É possível encontrar ofertas por meio de ofertas primárias ou por investidores do mercado secundário. 

Qual é a rentabilidade do CRA?

Importante falar sobre o que interessa: a rentabilidade. Quem busca opções alternativas para investir é porque deseja conquistar mais resultados e maiores ganhos financeiros. O CRA é considerado uma categoria bem rentável de títulos e está disponível em duas modalidades: pré e pós-fixado.

No primeiro caso, é possível saber exatamente o que receberá de dinheiro na data do vencimento do título, ou seja, você investe já sabendo o que vai ganhar na hora do resgate. Já na segunda opção, há apenas uma previsão de ganhos, já que o fundo estará suscetível às oscilações das taxas do mercado, tais como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e Índice de Preços ao Consumidor (IPCA). 

É possível que o CRA também seja indexado ao dólar e então varia de valor dependendo da cotação do dia. 

Para quem quer diversificar a carteira e arriscar um pouco mais, o CRA é uma escolha, mas é necessário investir pelo menos R$1.000,00 em cada título. 

É necessário pagar Imposto de Renda sobre o CRA?

SIM! Se você for pessoa física, não é necessário pagar impostos. No entanto, as pessoas jurídicas precisam pagar de acordo com uma tabela regressiva:

• 22,5% até 180 dias corridos;
• 20,0% entre 181 e 360 dias corridos
• 17,5% entre 361 e 720 dias corridos;
• 15,0% após 720 dias corridos.

Em quanto tempo posso fazer o resgate do CRA? 

Lembre-se que o CRA faz parte de um tipo de investimento de longo prazo, ou seja, os títulos podem chegar até a 15 anos de vencimento! Por isso, fique de olho na hora de comprar um ativo. 

A liquidez do CRA ocorre apenas no vencimento, por isso não é possível fazer o resgate antecipado. 

Como captar dinheiro pelo CRA? 

Se sua empresa está no ramo de agronegócio e precisa garantir mais expansão no mercado, saiba que a captação de investimento por meio desses títulos é uma possibilidade.

Nesse caso, o produtor encaminha um Certificado de Recebíveis a uma corretora ou securitizadora que fará toda a parte burocrática: separar e distribuir os títulos aos investidores. Essa prática vale muito a pena para empresas, visto que elas vendem seus recebíveis e recebem o pagamento antecipado por eles. 

Quais são as vantagens e desvantagens do CRA?

Como qualquer outro ativo, o CRA também possui suas vantagens e desvantagens. Sendo assim, avalie com calma os riscos envolvidos antes de tomar qualquer decisão. 

Entre os benefícios mais comentados e considerados estão a isenção de taxas e impostos no caso de pessoas físicas e a alta rentabilidade. 

Na B3, há diversas opções com retorno bem superior aos demais títulos de renda fixa disponíveis, como o Tesouro Direto. 

Mas como nem tudo são flores, também há pontos negativos no CRA. A liquidez não imediata dificulta a vida daqueles que precisam resgatar o dinheiro para emergências. Além disso, os ativos não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), fato que faz alguns investidores classificarem o CRA como investimento de alto risco. 

Como saber se estou escolhendo um bom CRA?

Na hora de comprar o título, é natural que dúvidas surjam no meio do processo, mas pesquisar é sempre a melhor alternativa, assim fica mais fácil entender o cenário.

Para saber se está fazendo um bom negócio, analise os riscos dos papéis, observe o seu perfil de investidor e reveja seus objetivos: tudo está de acordo com o que você havia planejado? 

Uma boa dica é a comparação. Veja sempre o prazo e rentabilidade de outros CRAs disponíveis para perfis semelhantes ao seu. Sempre desconfie de rendimentos milagrosos e busque saber ao máximo de informações sobre o fundo em que você está investindo.

Esperamos que esse conteúdo tenha ajudado a esclarecer suas principais dúvidas sobre CRA. Precisando de uma consultoria de investimentos em sua empresa? Fale com a IC3 Capital e converse com nossa equipe de especialistas.