FIDC: entenda o que é e como captar recursos via Fundo de Recebíveis
No mundo corporativo, grande parte das empresas almeja a captação de recursos para o financiamento de suas atividades e expansão, especialmente em seus primeiros anos. Nesse sentido, há diversas formas de chegar a este fim, sendo o FIDC uma das opções mais interessantes.
Esta sigla, que resume o Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios, como seu próprio nome diz, é uma modalidade de investimento coletivo baseado nos direitos creditórios de uma organização. Em outras palavras, permite que empresas consigam obter recursos por meio da securitização de seus recebíveis, transformando-os em verdadeiros ativos que podem ser negociados.
Ficou interessado? Então você está no lugar certo. Siga com a gente para entender como um FIDC funciona, como é constituído e como utilizar desse recurso para captar novos recursos para o seu negócio.
O que é um FIDC?
FIDC pode ser entendido como um fundo de investimento coletivo baseado na securitização de recebíveis de uma ou mais empresas. Por recebíveis, entende-se os direitos de crédito que uma organização possui, sendo duplicatas, cheques e contratos de financiamento os principais exemplos.
Empresas podem ceder esses recebíveis para um Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios em troca de receber recursos financeiros. O fundo, por sua vez, se torna o responsável por administrar esses recebíveis e receber seus devidos pagamentos.
Buscando rentabilidade, o FIDC emite cotas, que ao serem compradas por investidores garantem que estes tenham direito a receber uma parcela dos valores que serão pagos pelos devedores dos recebíveis.
Como funciona um FIDC?
Cada FIDC pode ter um funcionamento específico, que varia de acordo com os regulamentos e características estabelecidas em sua constituição. No entanto, ele deve atuar como um fundo fechado, tendo um número fixo de cotas.
Cada FIDC é constituído por uma instituição financeira, que atua como a responsável pela sua administração. Essa instituição deve firmar um contrato com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), informando a política de investimento que será adotada, suas diretrizes administrativas, taxa de administração, remuneração passada aos cotistas e outros detalhes que sejam do interesse das partes envolvidas.
Objetivos do FIDC
Os FIDC têm como objetivo ser uma ponte entre as empresas que possuem recebíveis e querem utilizá-los para captar recursos com os investidores que procuram formas de lucrar com o seu capital. Dessa forma, o fundo apresenta vantagens para ambos os lados, tanto para as organizações que precisam de capital no presente como para aqueles que preferem obter rendimentos a médio e longo prazo.
Apesar de cada FIDC ser único, eles possuem semelhanças entre si referente a estas ambições:
- Captação de recursos;
- Diversificação de fontes de financiamento;
- Securitização de recebíveis;
- Redução de riscos;
- Acesso a investidores institucionais;
- Rentabilidade para os investidores.
Quais são os tipos de FIDC?
No mercado de capitais, é possível encontrar diversos tipos de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, com cada um tendo as suas particularidades. No entanto, eles podem ser agrupados em segmentos, sendo os principais:
- FIDC de Crédito Consignado;
- FIDC de. Recebíveis;
- FIDC de Carteira Ativa;
- FIDC de Infraestrutura;
- FIDC Multicedente.
Como é a estrutura de um FIDC?
Os FIDCs, independente do seu segmento de atuação, são estruturados da seguinte forma:
- Administrador: instituição financeira ou empresa especializada que gere as atividades do FIDC.
- Cotas: representam as frações do patrimônio gerido pelo fundo.
- Empresa originadora: também conhecida como cedente, é a empresa que cede os direitos creditórios ao fundo.
- Regulamento: documento que estabelece as regras, políticas e diretrizes de funcionamento do FIDC. Vale ressaltar que o regulamento precisa ser registrado na CVM.
- Devedores: são as partes responsáveis pelos pagamentos dos direitos creditórios.
- Auditoria: empresa terceira responsável por verificar e validar os processos do fundo, garantindo aos investidores de que a gestão atual está cumprindo com o estabelecido no regulamento.
Qual é o cenário dos FIDCs no Brasil?
Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios têm se mostrado um segmento sólido no mercado de investimentos brasileiro. Supervisionado pela CVM, este setor tem atraído cada vez mais adeptos nos últimos anos.
Isso porque ele se mostra uma boa alternativa não somente para as empresas que desejam captar novos recursos, mas também para os investidores que desejam diversificar suas fontes de rendimentos.
No entanto, como diversas outras áreas do mercado, os FIDCs também apresentam riscos. Os resultados do fundo podem variar de acordo com o fluxo de pagamento dos devedores destes recebíveis. Ou seja, se os pagamentos não forem honrados, os investidores finais serão impactados.
Por isso, é importante contar com uma empresa especializada neste setor na hora de buscar os melhores fundos deste tipo. Por sorte, a IC3 Capital pode lhe ajudar! Somos uma Boutique de Investimentos Independente com um time altamente qualificado e com vasta experiência para buscar as melhores soluções no mercado.
